Условно можно выделить 4 типа институциональных инвесторов, характерных для российского рынка:
1. Инвесторы, которые придерживаются спекулятивных стратегий;
2. Институциональные инвесторы, которые придерживаются глобального подхода при формировании своего портфеля с целью диверсифицировать риск;
3. Иностранные и региональные фонды, в зону интересов которых входит Россия;
4. Фонды прямых инвестиций.
Необходимо иметь в виду, что в разное время и при разных условиях один и тот же инвестор может попасть в любую из категорий.
У каждого из этих типов инвесторов имеются свои стратегии поведения:
1. Инвесторы, которые придерживаются спекулятивных стратегий.
Такие инвесторы обычно готовы к принятию на себя большого риска при условии, что он компенсируется соответствующей доходностью. Они обычно достаточно четко отслеживают текущую ситуацию на рынке и сравнительно быстро реагируют на изменения. Имея достаточно большой опыт работы на возникающих рынках и, обладая большой мобильностью капитала, они способны сами адекватно оценить ситуацию и очень редко нуждаются в рекомендациях.
2. Институциональные инвесторы, которые придерживаются глобального подхода при формировании своего портфеля с целью диверсифицировать риск.
Во-первых, такие инвесторы изначально инвестируют крупные суммы и формируют значительные пакеты акций и инвестиционные портфели. Кроме того, такие инвесторы обычно входят в позицию на срок от года и больше. Поэтому их больше интересует долгосрочная тенденция развития рынка и перспектива компаний, которая определяется, прежде всего, с помощью фундаментального анализа.
Во-вторых, инвесторы имеют время и возможности определения конкретного момента выхода на рынок и установления планового момента выхода с него.
3. Иностранные и региональные фонды, в зону интересов которых входит Россия и Фонды прямых инвестиций.
Для таких инвесторов характерно инвестирование крупных сумм на длительные сроки при контролируемом уровне риска. Данный тип инвесторов обычно имеет время и возможности для всестороннего анализа ситуации на рынках. Их также интересуют долгосрочные перспективы национальной экономики и курс валюты. Однако, не возможность адекватно хеджировать валютный риск естественным образом ограничивает количество желающих прийти на этот рынок.