Из параметров финансирования мы получаем требования по объему средств, у нас может быть положительный или отрицательный cash-flow (денежный поток).
Положительный — если объем денежных поступлений от текущей деятельности способен покрыть все текущие затраты; если же этот поток дотируется, или компенсируется дополнительными финансовыми заимствованиями, получением средств от продажи каких-то активов компании, то он называется отрицательным. Отрицательные потоки нужно компенсировать заимствованиями, и параметры финансирования ориентируют нас на долгосрочное погашение, одновременно с этим предполагая, что у нас есть возможность досрочного погашения долга.
Далее необходимо информирование рынка со стороны андеррайтера, облигационера или самого эмитента о том, что эмитент или компания, которая выполнила долговые обязательства, согласна погасить досрочно свои долги. По стоимости заимствования мы используем аукционную схему, привязку стоимости наших долговых обязательств к определенному рыночному инструменту или определяем процентную ставку в зависимости от рыночной конъюнктуры