На финансовом рынке Англии работает огромное множество как узкоспециализированных, так и универсальных фирм и компаний. В ходе идущих реформ в финансовой системе Великобритании в течение 2001 года к FSA перейдут обязанности надзора и регулирования всего финансового сектора острова.
Не углубляясь в перечисление типов организаций, которые регулируются FSA и потенциально, по характеру своей деятельности, могут пройти регистрацию в этой организации, перечислим лишь поднадзорные операции. На данный момент под контроль FSA попадают операции со следующими инструментами:
- депозиты в фунтах стерлингов, иных иностранных валютах, золотых и сере- бряных слитках;
- форвардные и спот-сделки с валютами, золотыми и серебряными слитками;
- внебиржевые опционы (OTC options) и варранты (warrants) на валюту, золото и серебро, процентные ставки, бан- ковские векселя, депозитные сертификаты, различные векселя со сроком обращения не более пяти лет (в некоторых случаях — не более одного года).
Это далеко не весь перечень контроли- руемых инструментов, но для большин- ства российских операторов этот список избыточен. Кроме перечня инструментов и вида операций, FSA определяет минимальные размеры сделок. Это позволяет при выборе брокера определить, насколько «близко к рынку» он находится. Так, например, минимальный размер лота в 500 000 фунтов стерлингов или эквивалента в иной валюте относится к депозитам в иностранной валюте, споти форвардным конверсионным сделкам с валютами, свопам, опционам на валюту, золото и серебро, FRA и ряду других.
Минимальный лот в 100 000 фунтов стерлингов или эквивалентное количество иностранной валюты относится к операциям с фунтом стерлингов, депозитным сертификатам, банковским векселям, векселям нефинансовых компаний (commercial papers), прочим долговым обязательствам со сроком обращения до пяти лет.
Получая авторизацию FSA, оператор рынка берет на себя обязательства соот- ветствовать стандартам этой организации. Стандарты периодически пересмат- риваются и публикуются под названием «The London Code of Conduct: For principals and broking firms in the wholesale markets».
В течение 2001 года эти стандарты будут выпущены в обновленном варианте в связи с расширением функций и полно- мочий FSA. Отступление от стандартов в сторону ухудшения ведет к потере авто- ризации, что, в свою очередь, приводит к потере права заниматься деятельностью на финансовых рынках — одному из самых тяжелых наказаний.
Более легкие проступки наказываются штрафами. Эти финансовые взыскания относятся либо к конкретному работнику компании, либо к компании в целом, так как она обязана отвечать за своих сотрудников. FSA не обладает правом на- лагать финансовые взыскания, но вправе обращаться в арбитраж. История FSA и тех организаций, функции которых пе- реходят к последней, говорит о том, что арбитражные дела выигрывались и против очень известных фирм (например, National Westminster Bank Plc.). Органи- зация регулярно публикует отчеты о проведенной работе, из которых можно узнать не только имена и названия про- винившихся, но и то, за что и каким образом провинившийся наказан.