Различают следующие виды инвестиций:
1. В зависимости от времени реализации:
- краткосрочные до 1 года;
- среднесрочные от 1 до 5 лет;
- долгосрочные от 5-10 лет и более
2. В зависимости от принадлежности инвестора к тому или иному сектору экономики:
- частные;
- корпоративные;
- государственные
3. В зависимости от характера влияния на размер национального богатства страны (капиталообразование):
- реальные;
- финансовые
Реальные инвестиции представляют собой сумму средств на строительство или реконструкцию предприятий, оснащение оборудованием, на прирост оборотного капитала, т.е. в материальное производство, в материально-вещественные виды деятельности.
Финансовые (портфельные) – в отличие от реальных не вызывают прироста национального богатства. Инвестиции, вкладываемые в акции, облигации и другие ц.б., характеризуют процесс распределения уже созданного богатства.
4. В зависимости от степени участия инвестора в проекте:
- прямые
- косвенные
Прямые инвестиции осуществляются субъектами с финансовыми возможностями непосредственно в контакте с субъектами, обладающими финансовой потребностью.
Косвенные инвестиции осуществляются через посредников.
Выделяется классификация инвестиций в соответствии с современными экономическими стандартами:
- Государственные. Образуются из средств государственного бюджета, за счет государственных финансовых источников;
- Частные. Образуются из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства;
- Иностранные. Вкладываются зарубежными инвесторами, другими государствами, иностранными банками, компаниями, предпринимателями;
- Производственные. Направляются на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий;
- Интеллектуальные. Вкладываются в создание интеллектуального, духовного продукта;
- Контролирующие. Прямые инвестиции, обеспечивающие владение более чем 50% голосующих акций другой компании.
- Неконтролирующие.
Процесс формирования инвестиций предполагает создание и исследование их финансовой базы.
В масштабах государства валовые инвестиции равны валовым сбережениям. Основная доля сбережений концентрируется у населения.
СБЕРЕЖЕНИЯ – часть текущего дохода, которая не была истрачена на удовлетворение потребительских нужд.
На размер сбережений оказывают влияние ряд факторов:
1. Экономические факторы:
1.1. Структура и уровень доходов;
1.2. Уровень цен;
1.3. Структура потребностей;
1.4. Степень развития финансово-кредитной системы
2. Социально – психологические факторы:
2.1. Возраст;
2.2. Увеличение роли образования и уровня знаний в обществе;
2.3. Развитие систем социального страхования и обеспечения На микроуровне равенства сбережений и инвестиций не наблюдается.
3.Побудительным мотивом инвестиционной деятельности является получение дохода. При этом, чем выше норма дохода, тем более привлекательны инвестиции.
Норма прибыли необходима для определения предпочтительности инвестиций, но недостаточна.
Также оказывает влияние на выбор в пользу инвестиций ставка процента по займам необходимого капитала.
В случае если норма прибыли инвестиций больше ставки процента – инвестиции выгодны. Если наоборот – от их реализации предпочтительнее отказаться (в любом случае).
Собственных средств обычно не хватает, следовательно, на объем инвестиций влияет и стоимость кредита.
При развитии предприятия растет и курс акций (дивиденды или разница в стоимости привлекают акционеров), что также влияет на привлекательность инвестиций.
Зависимость между курсовой стоимостью и инвестированием в количественном выражении отобразил Дж. Тобин. Он показал, что реальные инвестиции в основном зависят от величины и долгосрочной динамики рыночной стоимости основных активов корпорации, а также от стоимости их замещения на базе текущих или новых инвестиционных товаров.
Для характеристики этой связи он предложил следующий показатель (Q): отношение рыночной стоимости корпоративных активов (курса акций) к стоимости новых инвестиционных товаров (восстановительной стоимости основного капитала).
Выяснилось: если Q > 1, есть прямой стимул увеличивать вложения в реальные активы если Q < 1, дешевле купить существующую корпорацию Этот показатель играет важную роль в инвестиционной деятельности, оказывая влияние на поведение инвесторов.