В методе Кауфмана следует выделить два ключевых момента, которые повышают эффективность индикатора и надежность торговых сигналов на его основе.
Во-первых, это коэффициент эффективности (Efficiency Ratio), который измеряет относительный уровень шума в ценовых движениях. Подобная концепция используется и сторонниками теории хаоса в рыночных исследованиях (в их терминологии она называется «Fractal Efficiency»). Коэффициент эффективности может применяться не только для управления периодом усреднения ЕМА.
С его помощью можно создавать адаптивные ценовые каналы в пробойных торговых системах (Break-Out Systems), регулировать параметры следящего стопа (Trailing Stop) и даже управлять размером позиции (Position Sizing).
Во-вторых, это применение фильтра на основе стандартного отклонения для получения торговых сигналов от индикатора. Причем связка «Кауфман — стандартное отклонение» отнюдь не случайна. По прошествии лет, мало кто вспоминает, что именно Перри Кауфман в своей книге «Новые методы и системы торговли на товарных рынках» первым описал применение в торговле каналов на основе стандартных отклонений. Позже эти методы были развиты и дополнены другим известным аналитиком и включены теперь в большинство компьютерных программ для технического анализа под названием полос Боллинджера (Bollinger Bands).
Будучи человеком весьма далеким от математики и всегда шарахаясь «как черт от ладана» от сложных формул и вычислений, я остановился на описании наиболее простых и доступных методов адаптации скользящих средних. Подходы Тушара Шонде и Перри Кауфмана интуитивно понятны и легко реализуемы в компьютерных программах. Однако нельзя не отметить, что существуют и более «навороченные» формы фильтрации шумов и уменьшения лагов (запаздываний) в различных индикаторах— начиная от Optimal Tracking Filter Джона Элерса (John Ehlers), в котором используются алгоритмы, применяемые в системах наземной и космической навигации, и заканчивая индикаторами от Jurik Research, которые продаются в виде «черного ящика» за весьма немалые деньги.