Факторы общеэкономического риска:
степень благоприятности общеэкономической ситуации для развития бизнеса;
степень благоприятности государственной политики для развития бизнеса.
Факторы отраслевого риска:
цикличность;
стадия развития отрасли;
конкуренция;
платежеспособный спрос;
отраслевое законодательство.
Факторы риска компании:
ликвидность предприятия;
ликвидность активов;
дебиторская задолженность;
доля рынка;
диверсификация продукции;
диверсификация клиентуры;
территориальная диверсификация;
технологический уровень;
качество менеджмента.
Факторы индивидуального риска инвестора:
возможность проведения политики в ущерб интересам инвестора;
опыт подобных инвестиций.
В-третьих, требуется оценить степень воздействия каждого фактора риска на общий риск конкретной компании.
В этих целях для каждого фактора риска ставятся в соответствие три степени долгосрочного проявления:
1) низкая;
2) средняя;
3) высокая.
Каждая степень риска, в свою очередь, делится на три класса в зависимости от того, насколько угрожающей является текущая ситуация с точки зрения рассматриваемого фактора риска. Каждому классу риска соответствует свое значение коэффициента р\ которое определяется на основе выбранного диапазона значений этого коэффициента.
Осуществив подготовительную работу, аналитик может теперь оценить коэффициент Р по предприятию или по проекту в целом. Для этого он воспользуется вспомогательной таблицей, которая поможет ему:
оценить класс риска по каждому фактору риска;
рассчитать коэффициент систематического риска, средневзвешенный по всем факторам.